“双碳”愿景下，氢能行业正迎来快速发展的战略机遇期，围绕产业链上下游孕育的多类机会，相关上市公司也正积极布局。近日，中国能建发布公告称，计划投资50亿元人民币在北京市大兴区设立全资子公司中能建氢能源。经营范围包括制氢、储氢、氢能应用场景开发，以及氢燃料电池、氢内燃机、氢燃气轮机技术及相关设施设备的研发、应用和销售等。公司表示，设立全资子公司旨在统筹氢能业务发展，打造氢能全产业链和一体化发展平台，做强做大氢能产业。此前一日，上汽集团公告称，计划将捷氢科技打造成为独立的氢能和氢燃料电池业务上市平台，通过分拆上市进一步加大氢能和氢燃料电池业务核心技术的投入。
消息面上，交通运输部11月18日印发的《综合运输服务“十四五”发展规划》提出，大力发展清洁化运输装备。促进交通能源动力系统清洁化、低碳化、高效化发展，优化交通能源结构。加快充换电、加氢等基础设施规划布局和建设。此外，今年以来，包括山东、江苏、河北、北京、上海等多个省市陆续出台氢能产业发展规划及实施方案，并制定了具体建设目标。其中，上海市提出到2023年实现加氢站千亿元产值规模，推广万辆氢燃料汽车的目标。11月以来，武汉、成都、淄博、石家庄等城市陆续新增氢能客车采购订单。
政策利好叠加行业长期发展潜力，氢能源产业链上制氢、储运及应用领域均有望迎来高速发展。银河证券分析认为，当前政策指导下，氢能发展前景一片向好。今年陆续出台的多个重磅文件，提出对氢能发展的前景展望。多地发布“十四五”氢能产业规划，布局未来氢能基础设施建设，不同政策均体现出对产业的大力扶持。
德邦证券研报指出，根据中国氢能联盟预测，到2030年，我国氢气需求量将达到3500万吨，在终端能源体系中占比为5%；到2050年，预计需求量将达到6000万吨（相当于2020年的292.68%），在终端能源体系中占比为10%，产业链产值达到12万亿元/年。其中，交通运输领域用氢2458万吨，约占该领域用能的19%。
在“碳达峰、碳中和”目标指引下，氢燃料电池汽车作为新能源汽车的重要技术路线之一，也是氢能当前阶段的主要应用场景。平安证券预测，到2050年氢能将占我国整个能源的10%。供给端来看，当前我国的氢气产量大约在2000万吨至3000万吨量级，假设有10%的氢气用于氢燃料电池等氢能源领域，则当前氢能源汽车行业的耗氢量大约为200万吨至300万吨，2050年之前有着巨大的增长空间。这意味着，作为与电动汽车长期并存互补的技术路线，氢能产业链有望与锂电产业链形成“双雄”的市场格局。